Está em dúvida se aplicar o seu dinheiro nesse metal precioso é um bom investimento? Leia até o final para descobrir se comprar ouro vale a pena, qual a sua cotação, rentabilidade e formas de como realizar a compra.
A Commoditie Metálica
O ouro é um metal precioso de importância histórica. É um tipo de ativo bastante demandado pelos investidores principalmente em épocas de crises e turbulências no mercado financeiro.
A commoditie metálica é um reconhecido meio de proteção nos momentos de instabilidade econômica global e é considerada um porto seguro para esses períodos de incertezas econômicas.
O ouro, que vem do latim aurum, significa brilhante. O metal precioso é um elemento químico encontrado no grupo 11 da tabela periódica, pelo símbolo Au.
Na temperatura ambiente ele é encontrado no estado sólido. É brilhante, de tonalidade amarelo avermelhado, denso, dúctil e maleável. Além disso, o ouro não reage com a maioria dos produtos químicos.
A commoditie tem uma boa condutividade elétrica e uma ótima resistência à corrosão. Por ser dúctil e maleável, saiba que utilizando-se apenas 1 grama de ouro é possível obter um fio de 3 km de extensão e 0,005 milímetro de diâmetro.
Mas pensando em investimentos, será que vale a pena comprar ouro? Existem vantagens e pontos de atenção a serem considerados pelo investidor. Leia o nosso artigo até o final. Falaremos tudo o que você precisa saber antes de investir nessa commoditie metálica.
Importância Econômica do Ouro
O ouro destacou-se entre as primeiras moedas de troca utilizada pelo homem como forma de pagamento em negociações comerciais de diferentes produtos e mercadorias
O padrão ouro, ou estalão ouro, foi um importante sistema monetário que vigorou durante muitos anos, onde o metal era utilizado como referência na economia global para as moedas de diversos países.
Durante a predominância desse sistema monetário, os governos dos países mantinham uma reserva de ouro proporcional ao dinheiro em circulação. Nessa época o papel-moeda era lastreado, e dessa forma os bancos eram obrigados a trocá-lo por ouro.
Durante a vigência desse sistema, os governos dos países tinham que manter a sua oferta monetária lastreada em ouro.
No ano de 1970, o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon, anunciou um novo plano econômico que aboliu o padrão ouro. A partir de então, encerrou-se a conversibilidade da moeda americana em ouro.
Seguindo o novo modelo americano, vários outros países começaram a adotar a mesma medida, e o sistema monetário mundial passou a consistir majoritariamente por moedas de flutuação livre.
Desde então, a moeda americana, o dólar, foi escolhido para substituir o ouro e tornou-se a nova referência monetária mundial.
Apesar do fim do padrão ouro, o ativo continuou tendo grande importância enquanto reserva de valor.
Atualmente, além de ser uma importante reserva de valor do mercado financeiro, o ouro também é um insumo da indústria e tem diversas aplicações práticas. É amplamente utilizado pelas joalherias e demandado pelas indústrias de artigos eletroeletrônicos, de nanotecnologia, de implantes médico odontológicos etc.
Cotação da Ouro
A cotação do ouro é definida pelas negociações realizadas nas diversas bolsas de valores espalhadas pelo mundo. Veja abaixo a cotação atualizada do metal precioso, dada em dólares por Onça Troy.
Destaque-se que uma Onça Troy é equivalente a 31,10349 gramas de ouro.
Para comprar ouro é importante atentar-se as suas variações de preços. No Brasil, a cotação do ouro é dada em reais (nossa moeda oficial) por grama do metal.
No mercado internacional, o ouro é uma commoditie cotada em dólar. Dessa forma, a sua cotação em nossa bolsa de valores (B3), é o reflexo da rentabilidade do metal de acordo com a sua valorização intrínseca, ou desvalorização, e as oscilações cambiais.
A cotação dessa commoditie metálica é influenciada por diversos fatores, tanto fundamentalistas (de longo prazo) quanto especulativos (de curto prazo), pelos ciclos de mercado e também por questões macroeconômicas.
Em suma, além de todos esses fatores, o que definirá a cotação do ouro será a relação diária entre a demanda e a oferta pelo ativo.
Rentabilidade do Ouro
Apesar de o ouro ter sido um investimento de destaque nos últimos anos, atingindo cotações recordes em 2020 e 2022, historicamente, a sua rentabilidade no longo prazo não foi interessante, e perdeu para a de títulos públicos e do retorno obtido no investimento em ações.
Veja o gráfico retirado do livro "Investindo em Ações no Longo Prazo: O Guia Indispensável do Investidor do Mercado Financeiro".
Para longos períodos de tempo, conforme observado o gráfico apresentado, podemos concluir que o ouro funcionou basicamente para manutenção do poder de compra e como uma espécie de proteção contra a inflação.
Ao ver esse gráfico você deve ter se perguntado: Então não vale a pena investir em ouro?
Depende. É importante destacar que para períodos de curto e médio prazos, uma alocação tática em ouro pode ter um ótimo desempenho, muito superior as demais classes de ativos, e potencializar os retornos obtidos por uma carteira de investimentos.
É o que geralmente ocorre em épocas de crises e turbulências na economia e nas bolsas de valores.
Continue lendo o artigo até o final. Ainda falaremos de forma mais aprofundada se vale a pena investir em ouro.
Dessa forma, se você deseja comprar ouro, é importante elaborar uma estratégia de investimentos adequada ao seu perfil, horizonte de tempo, e alinhada ao seu portfólio de investimentos.
Como Investir em Ouro
Existem diversas maneiras que o investidor pode escolher para aplicar o seu capital em Ouro.
Falaremos primeiro das formas mais práticas de comprar ouro, que acreditamos serem as melhores e mais viáveis para a maioria de nós.
Na bolsa brasileira, B3, por exemplo, é possível se expor a essa classe de ativo por meio dos ETF ou contratos à vista negociados na Bolsa de Mercadorias & Futuros.
Ressalte-se que este artigo não se trata de recomendação de compra ou venda de Ouro, ou qualquer ativo do mercado financeiro.
ETF de Ouro
Os ETF (exchange traded fund) são uma maneira simples, bastante acessível, e prática de investir neste tipo de ativo. De forma resumida, são fundos de investimentos de gestão passiva negociados em bolsa que geralmente replicam um determinado índice.
Para saber tudo sobre ETF leia o nosso artigo: O que são os ETF? Vale a pena investir?
Nesse sentido, existe o Trend ETF LBMA Ouro, negociado na B3 pelo código GOLD11.
Esse foi o primeiro ETF negociado na bolsa de valores brasileira para se investir em ouro, e busca replicar a performance do ETF americano IAU (iShares Gold Trust), gerido pela empresa estadunidense BlackRock.
É possível comprar 1 (uma) cota desse ETF de Ouro investindo apenas R$9,26 (com base na cotação de 15/09/2022).
Contratos de Ouro na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F)
Também é possível comprar ouro por meio de contratos (à vista) na Bolsa de Mercadorias e Futuros. Nesse tipo de negociação não é preciso deter o ouro físico.
Essas operações são realizadas no ambiente da B3, onde podem ser negociados os seguintes tipos de contratos para esta finalidade:
OZ1D (Ouro Spot 250 gramas)
É o contrato padrão de compra para negociação (à vista) de um lote padrão de 250 gramas de ouro, com 99,99% de pureza. A liquidação desse contrato pode ser física ou financeira.
Porém, um único contrato OZ1D, com base na cotação de 15/09/2022, está custando em torno de R$69.312,50.
Dessa forma, em função do alto valor envolvido, essa é uma opção inviável para maioria dos investidores. Além disso, o volume de negociação desse contrato é baixo.
OZ2D (Ouro Spot 10 gramas)
O OZ2D é um contrato para negociação (à vista) de um lote fracionário de 10 gramas de ouro, com 99,99% de pureza. Esse tipo de contrato não pode ser liquidado fisicamente.
Para negociar um contrato OZ2D, com base na cotação de 15/09/2022, é necessário desembolsar em torno de R$2.772,50.
OZ3D (Ouro Spot 0,225 gramas)
O OZ3D é um contrato para negociação (à vista) de um lote fracionário de 0,225 gramas de ouro, com 99,99% de pureza. Esse tipo de contrato também não pode ser liquidado fisicamente.
Para adquirir um contrato OZ3D, com base na cotação de 15/09/2022, é necessário desembolsar em torno de R$62,38.
Esse é o contrato de Ouro Spot mais acessível aos pequenos investidores, pois é o que demanda o menor valor financeiro para ser negociado na BM&F.
Para que seja a permitida a retirada física nestes últimos dois tipos de contrato (OZ2D e OZ3D) seria necessário que o investidor acumulasse o total de 250 gramas (lote padrão).
Escrevemos um artigo completo e bem detalhado sobre a negociação de cada um desses contratos: O que é OZ1D, OZ2D, OZ3D? Como comprar Ouro na Bolsa Brasileira? Vale a Pena?
Fundos de Investimento em Ouro
Outra opção interessante para aplicar o seu dinheiro em ouro é por meio dos Fundos de Investimento.
Os fundos de investimento são veículos coletivos que contam com uma gestão profissional, e foram criados com a finalidade de administrar e investir os recursos financeiros.
Eles reúnem investidores com objetivos em comum.
Existem vários fundos que investem os seus recursos em ativos atrelados ao ouro e dessa forma buscam replicar a rentabilidade do metal precioso.
Eles são facilmente encontrados na maioria das corretoras. Basta ir na opção fundos de investimento de sua corretora e procurar por eles.
Compare as taxas de administração cobradas pelos fundos para escolher a melhor opção para o seu perfil. Geralmente essas taxas variam entre 0,5% a 1,5% ao ano.
Lembre-se que altas taxas de administração podem comprometer a rentabilidade do seu investimento em ouro.
A grande vantagem desse tipo de investimento é a liquidez, facilidade de negociação e ter um gestor profissional responsável pela alocação dos recursos financeiros.
A alocação de capital do patrimônio do fundo ocorre de acordo com seu respectivo regulamento. Dessa forma, a sua leitura é indispensável antes de realizar o investimento.
É importante que você saiba que existem três tipos de Fundos de Investimento em ouro, quais sejam:
Fundo de Ouro + Dólar
Fundo de Ouro em Real
Fundo de Ouro em Real + CDI
O primeiro tipo expõe o investidor ao ouro e a variação cambial (dupla exposição).
O segundo tipo réplica a cotação do ouro, mas protege (hedge) o capital contra a variação do câmbio (dólar em reação ao real).
O terceiro tipo tem o objetivo de expor o capital do fundo ao ouro, porém, reduzindo a sua volatilidade, pois o realiza de forma aliada com a rentabilidade da renda fixa, especificamente o CDI.
Dentre essas três opções apresentadas, para compor uma carteira de investimentos diversificada, preferimos o primeiro tipo de fundo. Ele possibilita ao investidor uma exposição dupla (ouro e dólar).
Esse tipo de exposição funciona muito bem como investimento defensivo, principalmente em momentos de crise. Dessa forma, pode desempenhar um papel importante na composição de um portfólio diversificado de investimentos.
No entanto, os três tipos tem a sua importância, e devem ser considerados de acordo com o perfil de risco e objetivos de cada investidor.
Investimento em Ouro no Exterior
Já no exterior, por meio da bolsa americana, podemos investir em ouro por meio dos ETFs, tais como o IAU e o GLD, por exemplo.
Na bolsa de valores americanas existe uma ampla gama de opções para esse tipo de investimento.
Hoje em dia, é bem simples e barato abrir conta em uma corretora no exterior e realizar negociações no mercado financeiro. Existem ótimas opções disponíveis.
Comprar Ouro Físico
Apesar da menor praticidade, também é possível comprar a commoditie física comercializada em joias ou barras de ouro, por exemplo.
O investimento em barras de ouro tem uma maior liquidez, um processo de precificação mais simples por serem homogêneas, e uma documentação padronizada em relação a primeira opção. Dessa forma, para o objetivo de investimento, a negociação de barras de ouro é mais simples em relação as joias.
Aos que tenham interesse em comprar as barras físicas de ouro, é importante ter prudência. Dessa forma, é importante procurar por instituições credenciadas, que são autorizadas pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários para esse tipo de negociação.
Atualmente existem diversos sites credenciados que vendem ouro físico. Você pode comprar e receber barras de ouro em casa.
O ouro, pelo seu altíssimo valor intrínseco, é uma eficaz forma de reserva de valor. Uma pequena barra de 500 gramas de ouro, que pode ser facilmente transportada no bolso de uma calça, equivaleria a mais ou menos R$140.000,00 com base nas cotações médias de 2022.
Dessa forma, em uma pequena mala seria possível transportar milhões de reais desse metal precioso.
Se você se interessa por esse tipo de investimento, leia o livro "Como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico)". O autor, Michael Maloney, é defensor da tese de investimento em ouro físico.
Publicamos um post sobre o livro: Resenha do Livro: Pai Rico como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico)
Mas também existem desvantagens a serem consideradas nessa forma de investimento, principalmente para o pequeno investidor pessoa física, tais como a segurança e os altos custos de custódia.
Sugestão Importante! Antes de comprar ouro físico avalie a segurança da sua casa. Existe um local adequado e seguro para a armazenagem do metal em sua residência, como um cofre por exemplo? Medidas de segurança na guarda do ouro físico são importantes para evitar furto, roubo e até mesmo extravio/perda.
Fica o alerta. Pode ser perigoso manter ouro em sua residência.
Outros pontos negativos são a menor liquidez, os custos transacionais elevados, e a dificuldade de negociação do ouro físico. É importante que você saiba que na compra do ouro físico há o ágio cobrado pelo vendedor.
E no momento que você quiser revender o ouro, até mesmo para a mesma instituição credenciada lhe vendeu, haverá um deságio. Então você sempre terá essa desvantagem na negociação de compra e de venda.
Um motivo bem menos usual para justificar a custódia do ouro físico para pequenos investidores seriam as superstições. Existem pessoas que acreditam que o ouro traz sorte.
Essa crença surgiu pelo fato do ouro, historicamente, estar relacionado as ideias de riqueza, poder, nobreza e até mesmo imortalidade. Na cultura grega, o ouro evocava o sol. Acreditava-se que o metal precioso tinha o poder de atrair dinheiro, fecundidade e amor aos seus detentores.
Para os místicos, dentre as mais variadas finalidades, o ouro teria a capacidade de beneficiar a saúde mental, melhorando o humor, o bem-estar, e diminuindo problemas tais como o estresse e a ansiedade.
É inegável que o ouro sempre teve, e ainda tem, um alto poder de encantamento, e atrai o interesse humano pelos mais variados motivos. Possuir o ouro físico é uma fascinante experiência pessoal e sensorial.
O ouro em sua forma mais tradicional também têm um alto valor artístico e histórico.
Já outros, argumentam que deter o ouro em sua forma física seria uma espécie de proteção contra cenários catastróficos, onde o sistema financeiro atual entrasse em colapso.
Destaque-se que este artigo não se trata de recomendação de compra ou venda de Ouro, ou qualquer ativo do mercado financeiro.
Como o Ouro se Valoriza?
O ouro é um bem finito, e ao contrário do papel-moeda, não é possível fabricar ou emitir maiores quantidades desse ativo. Sua quantidade é limitada pela própria natureza.
As principais características que tornam o ouro em um bem valioso são: É ativo homogêneo, fracionável e escasso.
Dessa forma, a sua valorização tende a ocorrer naturalmente ao longo do tempo, por seu valor intrínseco e pela sua escassez.
Já no curto prazo, o seu preço de negociação é guiado principalmente por movimentos especulativos, movimentos de manada, e comportamentos tais como o medo e a ganância dos investidores.
Destaque-se que por se tratar de um reconhecido ativo de proteção, o ouro tende a se valorizar de forma significativa em períodos de turbulências e crises financeiras.
Em relação aos movimentos de curto prazo, podemos verificar uma relação entre o comportamento dos investidores de metais preciosos e os de criptomoedas.
Para aprender entender essa relação, veja o nosso artigo: O que é Crypto Fear & Greed Index? Como Calcular? Conheça o Indicador do Medo e Ganância do Bitcoin
Investir em Ouro Vale a Pena?
É comum muitos investidores se perguntarem se vale a pena investir em ouro e manter esse tipo de ativo em carteira.
Será que compensa para um pequeno investir ter esse metal precioso em sua carteira de investimentos?
Antes de opinarmos, é importante frisar que investir ou não em metais preciosos é uma questão relativa e depende da estratégia de investimentos de cada um. Trata-se de uma decisão pessoal de cada investidor. Agora vamos a nossa resposta!
Acreditamos que vale a pena investir em ouro. O ouro pode desempenhar um papel de relevante importância dentro de uma carteira de investimentos diversificada, para reduzir a sua volatilidade, e aumentar a sua rentabilidade. Mas para isso ocorra, esse investimento deve ser realizado por meio de uma estratégia adequada.
Além de proteger a carteira em situações de crises na economia global, e contra cenários inflacionários, manter uma posição alocada em ouro em carteira pode possibilitar movimentos táticos, principalmente em momentos de crises, ao investidor.
O que isso significa? Em situações de queda generalizada de mercado, os metais preciosos tais como o ouro e a prata, tendem a se valorizar, ao passo que as ações de empresas e outros ativos negociados em bolsa se depreciam.
Nesses momentos de mercado, surge uma oportunidade aos investidores de venderem, de forma total ou parcial, sua posição nas commodities metálicas e realocar o capital em outros bons ativos com preços descontados.
Ou seja, no momento em que quase todos os ativos negociados em bolsa se desvalorizam, o ouro e a prata tendem a se valorizar. Isso significa que os metais preciosos têm uma correlação negativa em momentos de crises.
Então o investidor poderia vender ouro com lucro, por exemplo, e realocar esse capital em outras classes de ativos a preços descontados.
Nesse sentido, acreditamos que para o pequeno investidor, o investimento em ouro também seja uma opção interessante para compor um portfólio de investimentos diversificado.
Ou seja, para o pequeno investidor também vale a pena investir em ouro.
Manter um percentual alocado em ouro, adequado ao seu perfil de investidor, em sua carteira de investimentos, permite obter maiores retornos, sofrendo uma menor volatilidade no longo prazo.
Além disso, o investidor contará com uma importante reserva de valor em sua carteira. O ouro é um ativo de proteção já testado pelo tempo, e com importante função em diversificar uma carteira de investimentos, de forma a proteger o patrimônio do investidor contra escaladas inflacionárias.
Para aprender a ganhar dinheiro com ouro, mesmo em momentos de crise, indicamos a leitura do livro Pai rico como investir em metais preciosos, escrito por Michael Maloney.
Já escrevemos um artigo sobre o Livro: Resenha do Livro: Pai Rico como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico)
Selecionamos algumas perguntas sobre o assunto deste post e elencamos abaixo com as suas respectivas respostas.
Qual o valor mínimo para investir em ouro?
É possível investir em ouro com apenas R$9,26 (cotação de 15/09/2022), por meio do ETF Trend ETF LBMA Ouro, negociado na B3 pelo código GOLD11.
Vale a Pena comprar Ouro?
Como comprar ouro OZ1D pela Clear?
Como comprar ouro OZ2D pela Clear?
Como comprar ouro OZ3D pela Clear?
Quanto custa 1 grama de ouro 2022?
Quanto custa 1 kg de ouro?
Assista o vídeo "Vale a pena INVESTIR em OURO?!" do canal EconoMirna.
Ficou com alguma dúvida? Deixe nos comentários e buscaremos responder todas as perguntas.
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Sago Investimentos
DISCLAIMER: Esse artigo não se trata de recomendação de compra ou de venda de qualquer ativo do mercado financeiro. Esse conteúdo representa apenas a nossa opinião sobre economia, investimentos e o mercado financeiro. Destaque-se que os nossos artigos podem conter links de afiliados. É importante ressaltar que só recomendamos produtos ou serviços que confiamos e que agreguem valor aos leitores.
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