Descubra o que são os REITs Americanos, os primos dos nossos Fundos Imobiliários! Veja o que são REITs, o seu funcionamento, e se vale a Pena Investir.
Você já ouviu falar sobre os REITs, os primos dos fundos imobiliários brasileiros, e como eles podem ser uma ótima opção de investimento em imóveis no mercado imobiliário dos Estados Unidos?
Desde 2009, o valor de mercado dos REITs americanos teve um crescimento exponencial, saindo da casa de US$ 200 bilhões para o patamar de mais de US$ 1 trilhão em 2021.
O que são REITs Americanos?
Os REITs (Real Estate Investment Trusts) são empresas que investem em imóveis comerciais, e distribuem, a maior parte de seus lucros aos acionistas, como dividendos em dólar, oferecendo uma maneira acessível e prática de se investir no mercado imobiliário americano.
Trata-se de uma opção popular para os investidores que buscam exposição ao mercado imobiliário nos Estados Unidos com o objetivo de receber renda.
Os REITs alocam os seus recursos em imóveis, tais como edifícios comerciais, residenciais, hotéis, armazéns e shopping centers, e recebem renda através da exploração desses imóveis, como aluguéis, hipotecas e títulos imobiliários.
Existem dois tipos principais de REITs, os Equity REITs e os Mortgage REITs. Os Equity REITs possuem e operam imóveis físicos, enquanto os Mortgage REITs investem em hipotecas.
Os REITs podem ser classificados como públicos ou privados, sendo que os REITs públicos são os negociados em bolsas de valores.
Dessa forma, os REITs são uma forma popular, e acessível, de investimento no setor imobiliário dos Estados Unidos, oferecendo aos investidores a oportunidade de investir em imóveis (sem ter que adquirir um imóvel físico), fornecendo renda passiva, e permitindo diversificar a sua carteira de investimentos.
Dividendos em Dólar
Em geral, os Real Estate Investment Trusts (REITs) americanos são obrigados por lei a distribuir pelo menos 90% do seu lucro caixa anual em dividendos aos investidores.
Essa é uma das características importantes dos REITs, e é uma das razões pelas quais muitos investidores os consideram atraentes, já que oferecem um potencial fluxo de renda previsível e considerável estável.
Essa exigência de distribuição de 90% de sua renda tributável como dividendos ajuda a isentar os REITs de impostos corporativos em nível federal.
No entanto, é importante observar que, embora os REITs sejam obrigados a distribuir a maior parte de sua renda, eles ainda podem reter uma pequena porcentagem para fins de reinvestimento ou para com a finalidade de cumprir outros tipos de obrigações.
Como Funcionam os Reits?
Os Real Estate Investment Trusts (REITs) são investimentos imobiliários que funcionam como uma espécie de fundo de investimento, onde os investidores compram ações de empresas que possuem imóveis e recebem dividendos a partir da renda gerada por eles.
Os REITs são empresas cotadas em bolsa e, portanto, seus preços oscilam de acordo com a oferta e a demanda do mercado financeiro. Ou seja, trata-se de um ativo de renda variável e, portanto, apresenta riscos.
Os investidores podem investir em REITs por meio de corretoras de valores ou bancos.
É importante avaliar os fundamentos e o histórico de resultados de cada empresa antes de investir, além de analisar o desempenho do setor imobiliário como um todo.
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Lista de REITS Americanos
Segue uma lista com alguns exemplos de REITs nos EUA:
O – Realty Income Corporation – Segmento imobiliário: diversificado – Tipo de negócio: investimento em imóveis comerciais, incluindo lojas de varejo, farmácias, supermercados e cinemas – Código de negociação: O
American Tower Corporation (AMT) - Segmento imobiliário: torres de comunicação e antenas – Tipo de negócio: aluguel de espaço em torres de comunicação e antenas para empresas de telecomunicações – Código de negociação: AMT
Simon Property Group (SPG) - Segmento imobiliário: shopping centers – Tipo de negócio: gestão e aluguel de espaço em shopping centers – Código de negociação: SPG
Prologis (PLD) - Segmento imobiliário: logística – Tipo de negócio: gestão e aluguel de espaços logísticos e armazéns – Código de negociação: PLD
Equity Residential (EQR) - Segmento imobiliário: residencial – Tipo de negócio: gestão e aluguel de apartamentos residenciais – Código de negociação: EQR
Digital Realty Trust (DLR) - Segmento imobiliário: data centers – Tipo de negócio: gestão e aluguel de espaço em data centers – Código de negociação: DLR
Extra Space Storage (EXR) - Segmento imobiliário: armazenamento – Tipo de negócio: gestão e aluguel de espaços de armazenamento – Código de negociação: EXR
Healthcare Trust of America (HTA) - Segmento imobiliário: saúde – Tipo de negócio: gestão e aluguel de espaços para clínicas e hospitais – Código de negociação: HTA
Crown Castle International (CCI) - Segmento imobiliário: torres de comunicação e antenas – Tipo de negócio: aluguel de espaço em torres de comunicação e antenas para empresas de telecomunicações – Código de negociação: CCI
Weyerhaeuser Company (WY) - Segmento imobiliário: florestas - Tipo de negócio: gestão e aluguel de áreas florestais para empresas de papel e celulose - Código de negociação: W
ETF de REITS
Segue abaixo uma lista com os principais ETFs de REITs:
VNQ - Vanguard Real Estate ETF - Segmento imobiliário: diversificado - Tipo de negócio: investimento em uma ampla variedade de imóveis, incluindo escritórios, shoppings, hotéis e centros de saúde - Código de negociação: VNQ
MORT - VanEck Mortgage REIT Income ETF - Segmento imobiliário: hipotecas - Tipo de negócio: investimento em empresas que investem em hipotecas, incluindo empresas de financiamento imobiliário e bancos - Código de negociação: MORT
SCHH - Schwab U.S. REIT ETF - Segmento imobiliário: diversificado - Tipo de negócio: investimento em uma ampla variedade de imóveis, incluindo escritórios, shoppings, hotéis e centros de saúde - Código de negociação: SCHH
XLRE - Real Estate Select Sector SPDR Fund - Segmento imobiliário: diversificado - Tipo de negócio: investimento em uma ampla variedade de imóveis, incluindo escritórios, shoppings, hotéis e centros de saúde - Código de negociação: XLRE
SRVR - Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF - Segmento imobiliário: infraestrutura de comunicação - Tipo de negócio: investimento em empresas que investem em infraestrutura de comunicação, incluindo torres de comunicação e data centers - Código de negociação: SRVR
REET - iShares Global REIT ETF - Segmento imobiliário: diversificado (global) - Tipo de negócio: investimento em uma ampla variedade de imóveis em todo
Rentabilidade dos REITs
A rentabilidade dos REITs americanos pode variar a depender do ativo selecionado, mas historicamente tem sido uma opção de investimento com retornos interessantes.
Considerando os últimos anos, a taxa de retorno média anual dos REITs nos EUA está em torno de 2,7% ao ano.
No entanto, é importante destacar que a rentabilidade dos REITs pode variar significativamente dependendo do segmento imobiliário em que atuam, das condições do mercado, e da estratégia de investimentos adotada.
Vantagens dos REITs
Os REITs oferecem diversas vantagens em relação a outros tipos de investimentos imobiliários.
Dentre os principais benefícios de se investir em REITs, podemos citar os rendimentos estáveis, a diversificação, a liquidez, e o acesso ao setor imobiliário sem a necessidade de comprar propriedades físicas.
Os REITs são negociados em bolsas de valores, o que significa que os investidores podem comprar e vender suas ações a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado.
Isso proporciona uma liquidez consideravelmente maior do que a maioria dos outros investimentos imobiliários, tais como imóveis físicos ou fundos imobiliários fechados.
Além disso, os REITs são obrigados por lei a distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas na forma de dividendos. Isso significa que os investidores podem receber um fluxo de renda regular, e previsível, de seus investimentos.
Os REITs também são uma opção de diversificação de portfólios de investimentos, permitindo a exposição ao setor imobiliário, de maneira fácil e eficiente.
Como os REITs investem em uma ampla variedade de propriedades, setores e regiões geográficas, os investidores podem obter exposição a uma ampla gama de mercados imobiliários, de forma mais prática, e com menor custo, sem a necessidade de comprar e gerenciar propriedades físicas.
No entanto, é importante lembrar que o investimento nessa classe de ativo também envolve riscos. Dessa forma, os investidores devem realizar a sua própria análise, e avaliar, cuidadosamente, as vantagens e desvantagens envolvidas.
Desvantagens dos Reits
Os REITs apresentam algumas desvantagens que devem ser consideradas antes de investir. Vamos discutir os principais riscos associados aos REITs.
Dentre as principais desvantagens de se investir em REITs, destacam-se a volatilidade do mercado imobiliário, os riscos de inadimplência, as flutuações nos preços das propriedades, e as possíveis reduções nos dividendos distribuídos.
Os REITs são investimentos de renda variável, o que significa que o seu valor de negociação flutua com base nas condições do mercado financeiro. Ou seja, existe volatilidade.
Além disso, os REITs estão sujeitos a riscos específicos do setor imobiliário, tais como mudanças nas taxas de juros, vacância de imóveis, inadimplência, e desvalorização de propriedades.
Outro risco a ser considerado é a possibilidade de os REITs oferecerem um retorno menor do que o investimento direto em imóveis. Embora os REITs ofereçam uma maneira mais acessível e conveniente de investir em imóveis, eles podem não oferecer o mesmo potencial de retorno que um investimento direto em uma propriedade física.
Também existe a questão tributária. Os REITs geralmente pagam impostos sobre a renda recebida em vez de sobre o ganho de capital. No entanto, os dividendos dos REITs não são qualificados para a taxa de imposto sobre dividendos mais baixa, o que significa que os investidores podem pagar uma taxa de imposto mais alta do que a esperada.
Além disso, os investidores em REITs podem ser responsáveis por impostos estaduais sobre a renda gerada pelos REITs, mesmo que não residam no estado em que o REIT está localizado. Isso pode tornar a tributação dos REITs mais complexa do que outros tipos de investimentos.
Em resumo, apesar dos REITs oferecerem uma maneira conveniente e acessível de se investir em imóveis, eles também apresentam riscos e desvantagens que devem ser consideradas antes de investir.
Como Investir Em Reits?
O investimento em REITs pode ser uma opção interessante aos que desejam diversificar uma carteira de investimentos e gerar renda passiva.
Para investir em REITS, você precisar abrir uma conta em uma corretora no exterior (exemplo: Avenue), que também poderá ser usada para adquirir outros produtos, como ações e ETFs.
Em seguida, você deve transferir o recurso financeiro, selecionar o REIT que deseja comprar, e realizar a ordem de compra.
Vale a Pena Investir em REITs?
A decisão de investir em REITs americanos é uma decisão individual, e deve ser tomada com base em uma análise criteriosa, do perfil de risco, e da estratégia de investimentos do investidor.
O investimento em REITs pode ser uma opção interessante para compor uma carteira de investimentos, pois oferece pontos positivos, tais como: renda passiva, diversificação e acesso ao setor imobiliário sem a necessidade de comprar imóveis físicos.
No entanto, os REITs americanos também apresentam riscos, tais como a volatilidade do mercado imobiliário, risco de mercado, risco de crédito, a possibilidade de inadimplência dos locatários, vacância, e possíveis mudanças na sua legislação.
Dessa forma, é essencial que cada investidor faça uma análise cuidadosa, e responsável, antes de tomar a decisão de investir em REITs americanos.
Assista o vídeo “FUNDOS IMOBILIÁRIOS AMERICANOS (REITs): Receba dividendos em dólar!” no canal FONTE DA FORTUNA - Alexandre Winkler.
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